Thẩm định dự án AVanzo, đây có phải là dự án giúp bạn x10 tài khoản?

I - Tổng quan chung về thị trường Bất động sản truyền thống và thị trường cryptocurrency

Thị trường Bất động sản truyền thống là thị trường vô cùng lớn và mức tăng trưởng được dự đoán trong giai đoạn 2022-2026 cũng lớn. Theo số liệu của research and markets, vốn hóa của thị trường bất động sản năm 2022 là 3.741 tỷ đô, dự kiến đến năm 2026 tăng 1.647 tỷ đô để đạt vốn hóa là 5.388 tỷ đô với mức tăng trưởng kép là 9.6%. Bất động sản luôn là thị trường tiềm năng và có khả năng sinh lời trong dài hạn

* Một số vấn đề của thị trường BĐS:
+ Không có thị trường trung tâm: chủ yếu giao dịch qua các sàn môi giới, chưa có thị trường trung tâm để người mua và người bán gặp gỡ, mua bán trực tiếp với nhau
+ Mang tính khu vực và địa phương sâu sắc: Bất động sản khó thể chia nhỏ, tách rời do vậy sự thừa thãi ở nơi này không cân bằng được với sự thiếu hụt của nơi khác
Thị trường BĐS có sự can thiệp sâu và trực tiếp của Nhà nước, nhiều vấn đề pháp lý cần được giải quyết
* Rào cản của nhà đầu tư với thị trường BĐS:
+ Đầu tư BĐS đòi hỏi vốn lớn
+ Rào cản về pháp lý
+ Rào cản về tính thanh khoản
Quy mô thị trường BĐS là rất lớn và có tốc độ tăng trưởng mạnh, nhất là sau đại dịch, khi mà nền kinh tế các nước bước vào giai đoạn phục hồi. Từ đó đầu tư vào BĐS mang lại tiềm năng sinh lời lớn. Tuy nhiên thị trường BĐS cũng có những vấn đề và rào cản cần giải quyết
Thị trường cypto là thị trường đầy biến động và rủi ro. Mỗi lần bear market, Bitcoin giảm 60-80%, nhiều altcoin khác gần như giảm 99% giá trị khiến cho nhiều nhà đầu tư đã gần như mất trắng khoản đầu tư của mình.

II - Concept dự án Avanzo:

Avanzo cung cấp giải pháp cho các nhà đầu tư muốn đầu tư vào thị trường BĐS thông qua blockchain và mang đến cho các nhà đầu tư trong thị trường crypto một kênh đầu tư sinh lời mà ít rủi ro.
Avanzo NFT hóa các bất động sản, các NFT này có thể phân mảnh. NFT đó đại diện cho quyền sở hữu của BĐS. Nhà đầu tư mua NFT đó đồng nghĩa với việc sở hữu một phần của BĐS và nhận được lợi nhuận từ việc cho thuê hay bán BĐS đó khi có lời tương đương với số % tài sản mà họ sở hữu
Với việc đầu tư vào NFT, Avanzo cho rằng họ sẽ giữ được an toàn cho tiền của nhà đầu tư khi mà các khoản đầu tư này được bảo vệ bằng tài sản thật là các BĐS, có khả năng sinh lời. Với thu nhập đến từ bên thứ 3 nên sẽ tạo ổn định cho token  mà không cần thao túng như các token khác trên thị trường

Ngoài ra, mục tiêu của Avanzo còn là xây dựng một ứng dụng mà ở trên đó đáp ứng được hầu hết các nhu cầu tài chính như đầu tư, kiếm tiền, bỏ phiếu, chi tiêu
Concept của Avanzo giải quyết được những vấn đề của thị trường BĐS và cung cấp các giải pháp cho các nhà đầu tư muốn tham gia đầu tư trên toàn cầu.

Tuy nhiên thị trường BĐS là thị trường được quản lý và can thiệp rất sâu của Nhà nước nên việc triển khai của Avanzo chắc chắn sẽ gặp khó khăn khi triển khai ở các quốc gia khác nhau. Hơn nữa với tâm lý của nhà đầu tư truyền thống, họ quen sở sở hữu BĐS dựa trên những giấy tờ pháp lý được công chứng, được Nhà nước bảo vệ thì việc giáo dục, để họ làm quen với việc sở hữu BĐS qua NFT cũng sẽ không hề dễ dàng.
Còn đối tượng những nhà đầu tư crypto mà họ nhắm tới, bản chất họ tham gia thị trường với mong muốn tìm kiếm lợi nhuận cao đồng nghĩa với rủi ro cao. Và mặc dù token Avanzo được back bởi các tài sản thực, nhưng giá token cũng không thể tránh khỏi chu kỳ lên xuống hay những cú pump dump của thị trường.
Concept có thể giải quyết được những vấn đề của thị trường BĐS và crypto, nhưng để thực hiện được thì sẽ rất khó khăn. Những nhu cầu của khách hàng mà Avanzo giải quyết là có, nhưng phải giáo dục và marketing rất nhiều, nhiều thời gian mới thu hút được người dùng.

III - Mô hình kinh doanh

1. Tệp khách hàng mà Avanzo nhắm tới

Tất cả những nhà đầu tư toàn cầu muốn đầu tư vào các BĐS trên khắp thế giới. Như đã nói bên trên, thị trường BĐS có những rào cản mà không phải nhà đầu tư nào cũng có thế tham gia, Avanzo cung cấp giải pháp cho những rào cản và vấn đề đó:
- Nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tham gia với số vốn từ 50$
- Có thể ngồi một chỗ để đầu tư mà không cần đi lại tới trực tiếp nơi có BĐS
- Không cần quan tâm đến các vấn đề pháp lý
- Có thể thanh khoản bất kỳ lúc nào có nhu cầu
Thêm nữa là những nhà đầu tư crypto có nhu cầu tìm 1 kênh đầu tư an toàn, ít rủi ro. Nhưng tệp khách hàng chính muốn tham gia vào Avanzo và Avanzo nhắm đến có lẽ là những người muốn đầu tư BĐS nhiều hơn là những người tham gia crypto muốn tìm kênh đầu tư an toàn
Việc giải quyết được những vấn đề và rào cản của thị trường bất động sản sẽ giúp Avanzo thu hút được user từ lượng nhà đầu tư khổng lồ trong thị trường BĐS truyền thống. Tuy nhiên sẽ mất nhiều thời gian và nhiều tiền bạc để marketing đến tập khách hàng này. 
Thị trường BĐS cũng rất lớn, Avanzo chưa có đối tượng khách hàng mục tiêu nào cụ thể nên sẽ rất khó để triển khai sản phẩm cũng như chiến lược marketing

2. Giải pháp mà Avanzo cung cấp:

Nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư vào thị trường bất động sản tại quốc gia nào. Theo CEO của Avanzo, ưu tiên để lựa chọn quốc gia đó là GDP của quốc gia đó đang trên đà tăng trưởng cao và họ nghiên cứu ra rằng những quốc gia có GDP cao thì ROI từ BĐS cũng cao hơn
Sau đó nhà đầu tư tiếp tục vote để chọn BĐS nào sẽ đầu tư. Trong năm đầu tiên, sẽ đầu tư vào các BĐS mà Avanzo đang sở hữu, sau đó sẽ vote để mua các BĐS đầu tư. Với việc năm đầu tiên đầu tư các BĐS mà Avanzo sở hữu thì token của Avanzo sẽ được thu lại bởi team, theo CEO thì số token này sẽ được lưu trên blockchain, team không bán ra do đó sẽ không tạo áp lực bán cho token trong năm đầu, mà chỉ có áp lực mua 
Tiếp theo nhà đầu tư có quyền vote xem họ nhận return bằng đồng tiền nào. Nhưng sẽ có 50% return được trả bằng token của Avanzo, nhà đầu tư được quyết định 50% còn lại nhận được bằng đồng nào vd như BTC, ETH, BNB,.. hoặc tiền Fiat
Khi quyết định xong, các nhà đầu tư bắt đầu fill vào pool đầu tư.

Trong đó Avanzo sẽ đóng góp 30%, 70% còn lại là của các nhà đầu tư. Khi 70% này được full thì nhà đầu tư sẽ nhận được NFT của mình tương đương với số % họ góp trong pool, theo CEO dự án thì hệ thống NFT này đã được kiểm toán (nhưng không công bố bên nào kiểm toán và kết quả cụ thể ra sao). NFT này của nhà đầu tư có thể phân mảnh (VD: bạn sở hữu 20% thì bạn hoàn toàn có thể chia thành các mảnh 5% để mua bán) giúp nhà đầu tư có thể thanh khoản, mua đi bán lại dễ dàng hơn
Cuối cùng Nhà đầu tư có quyền vote để tiếp tục hay bán BĐS
Có một số vấn đề cần lưu ý ở đây:
- Mỗi quốc gia có bộ quy định cho việc đầu tư bất động sản khác nhau, nên việc tham gia đầu tư BĐS ở mỗi quốc gia đó sẽ khác nhau: pháp lý, dịch vụ đi kèm (công chứng,...) nên cần có người bản địa hoặc thuê dịch vụ để có thể mua BĐS. Khi quyết định mua BĐS, Avanzo vẫn cần có người đến trực tiếp nơi BĐS đó
- Việc nghiên cứu để quyết định đầu tư ở quốc gia nào, đầu tư BĐS nào đòi hỏi phải có các chuyên gia, nếu để các nhà đầu tư tự vote thì nhiều khi đó là quyết định sai lầm
- Nhà đầu tư vote chọn BĐS trước khi fill vào pool, vậy việc vote này trên căn cứ tỷ lệ phần trăm như thế nào?
Theo CEO của Avanzo, họ sẽ không có quyền biểu quyết cho 30% của họ mà vote 
phụ thuộc hoàn toàn vào các nhà đầu tư ở 70% còn lại
=> Giải pháp mà Avanzo đưa ra còn khá nhiều vấn đề cần giải quyết đặc biệt là vấn đề pháp lý. Hiện tại phía công ty cũng đang gặp vấn đề pháp lý và phải đăng ký kinh doanh cho công ty tại Dubai để hợp pháp hóa những điều họ muốn làm
Về công nghệ blockchain, Avanzo đã chuẩn bị sẵn 5 smartcontract để phù hợp cho những quy định khác nhau, chờ các chính phủ chấp nhận là có thể triển khai

3. Doanh thu của Avanzo đến từ đâu?

Hiện tại doanh thu duy nhất của Avanzo đến từ việc góp 30% vào việc mua BĐS, và bán token. Tất cả các dịch vụ khác thời điểm hiện tại không thu phí. Sau này khi phát triển các dịch vụ khác như earn, pay, control,.. có thể sẽ có doanh thu từ nguồn này
CEO của dự án cũng có cty riêng và theo anh ta thì doanh thu từ các nguồn đó có thể back cho dự án

Hiện tại mảng mà Avanzo hướng tới khá mới mẻ ở trong thị trường crypto, chưa có dự án nào thật sự nổi bật và có doanh thu. So với dự án khác tương tự thì Avanzo không có một số điểm sau:
Không có multi asset
Không dùng NFT của tài sản để chơi Defi được
Nhưng Avanzo cũng có những tính năng khác mà các dự án khác không có, đó là hướng tới một sản phẩm mà ở đó người dùng có thế thực hiện tất cả các nhu cầu tài chính của mình như đầu tư, kiếm tiền, chi tiêu,...Tuy nhiên những tính năng này rất khó thực hiện, nên có thể đánh giá Avanzo không có lợi thế cạnh tranh gì so với một số dự án cùng lĩnh vực, thậm chí còn kém hơn ở 1 số tính năng nhằm thu hút khách hàng. Có thể mục tiêu của Avanzlo là cùng chia sẻ miếng bánh thị trường chứ không phải là 1 dự án đứng top.

IV - Nhân sự (năng lực cạnh tranh)

Nhân sự chủ chốt gồm:
AZZOUZ M.AZZOUZ - Found - Under & CEO: Là kiến trúc sư người Ả Rập, có 10 năm kinh nghiệm đầu tư bất động sản, hiện tại anh ta có một công ty gỗ và quản lý hơn 100 nhân viên. Không thấy nhắc đến kinh nghiệm đầu tư hay làm dự án nào về blockchain
LEONARD LOPES - Co-Founder & CMO: Người Brazil, trên website dự án công bố anh này có 8 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực marketing, nhưng xem trên linkedin không thấy update thông tin gì liên quan đến marketing, thậm chí không thấy update là làm việc tại Avanzo
Eskandar Atrakchi - Co-founder $ developer: người Israland, có 5 năm kinh nghiệm dev, không thấy nhắc đến kinh nghiệm blockchain
Nhân sự có đầy đủ thông tin trên linkedin và twitter
=> Nhân sự của Avanzo là những người chưa từng làm về dự án blockchain và chưa có kinh nghiệm trong lĩnh vực này. Theo CEO của Avanzo về blockchain họ phải thuê dịch vụ bên ngoài, và họ có 3 người hỗ trợ về dev blockchain tuy nhiên không nói rõ là bên nào và việc hỗ trợ của họ là ở mức nào. 

V - Partner & Backer

Backer: chưa có hoặc chưa công bố
Partner:
Kenzo Ventures: là mộ venture đầu tư vào các startup từ những giai đoạn đầu. Kenzo Venture có thể giúp Avanzo về tư vấn chiến lược và marketing khi mà họ có hơn 30k người theo dõi mà mạng lưới 350KOLs toàn cầu.
Pinksale: sàn cex laucnhpad
Unicrypt: sàn dex launchpad
Solid Proof: công ty về audit và kyc
10Cloud: công ty cung cấp dịch vụ làm app blockchain 
    Nhìn chung partner cũng không có gì nổi bật, có 10Cloud là công ty làm appblockchain top 1 nhưng chỉ phục vụ cho sản phẩm của họ, có vẻ như Avanzo thuê bên này làm app cho mình.

VI - Truyền thông

Theo CEO của Avanzo, họ chưa triển khai bất kỳ một chiến dịch marketing nào, điều này cũng phản ánh trên lượng follow các kênh social của họ (tele 2k mem, twitter 196fl). Điều này cũng phù hợp với giai đoạn hiện tại của dự án là buid sản phẩm.
Giai đoạn sắp tới họ có kế hoạch marketing khá rõ ràng trước khi mở public sale, trong roadmap họ có kế hoạch AMA hàng tuần, và theo CEO thì họ đã liên hệ với một số KOL rất nổi tiếng và được tôn trọng
Cần theo dõi xem KOLs của họ là ai và chiến dịch cụ thể như thế nào để đánh giá được có hơp lý, phù hợp với đối tượng khách hàng không 

VII- Tài chính

CEO có công ty truyền thống bên ngoài (chưa confirm được) nên có thể đẩy doanh thu sang để phát triển dự án. Theo như dự án AMA với pinksale, họ đang huy động 400k$, số tiền này để thanh toán phí cung cấp dịch vụ cho 10Cloud (bên thiết kế app blockchain) và trả 1 số phí list sàn trong giai đoạn tới cùng 1 số hoạt động marketing tiếp theo
=> Hầu hết các hoạt động của dự án là thuê ngoài, kéo theo chi phí sẽ rất lớn. Tuy nhiên cần thảo luận với dự án để biết rõ hơn về tình hình tài chính của họ

VIII - Định giá

Dự án vừa bán vòng private trên pinksale với giá 0.1$/AVAN, tổng token là 200M => định giá là 20M
Dự án chưa công bố giá các vòng tiếp theo ra cộng đồng, nhưng trên website của Kenzo Venture thì dự án bán public với giá 0.5$/AVAN tức là định giá 100M
Đây là mức định giá khá lớn so với dự án không có gì nổi bật về công nghệ, hay đột phá, giải quyết vấn đề lớn của thị trường

IX -Rủi ro

Rủi ro lớn mà dự án cần chú ý đó là rủi ro pháp lý

X - Tokenomic

37% token vesting là cho mục đích gì? 
67% còn lại đều có thể do team nắm giữ, điều này có thể dẫn đến khả năng scam lớn. Cần check kỹ source code của dự án
Dự án chưa công bố usecase, chưa có lịch vesting nên chưa thể đánh giá thêm về tokenomics

XI - Kết luận:

Có khả năng Scam hoặc biển thủ. Nếu không thì dự án cũng không phải là dự án nổi bật