Thẩm định dự án Polycruz, có nên đầu tư token CRUZ?

Polycruz, một công ty dựa trên blockchain và tiền điện tử, hoạt động với mục tiêu chính là cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận cao với ít rủi ro. CRUZ, token của nền tảng, là token tiêu chuẩn MultiChain được xây dựng trên mạng đáng tin cậy. Đây là một trong những mạng thành công nhất, đảm bảo giao dịch nhanh chóng với chi phí thấp. Nó có NFT Marketplace Aggregator phi tập trung, Mintpad, Launchpad và NFT marketplace, cho phép người dùng có thể dễ dàng mua, bán, giao dịch, đúc và đặt cọc NFT.

I.Tổng quan về thị trường NFT

Quy mô thị trường: 
Theo báo cáo gần đây của Grand View Research, quy mô thị trường NFT toàn cầu hiện được định giá 15,54 tỷ USD năm 2021. Lượng cầu dành cho thị trường NFT là cao hơn dự kiến so với giai đoạn trước đại dịch. Tốc độ tăng trưởng: kép hàng năm (CAGR) dự kiến đạt 33,9% trong giai đoạn 2022-2030.
Blockchain đang chiếm thị phần lớn nhất thị trường NFT lớn nhất là Ethereum với sàn Opensea, Solana với sàn Magic Eden. 
Quy mô thị trường vẫn còn nhỏ so với cả thị trường crypto nói chung. Dư địa cho ngành NFT phát triển vẫn còn nhiều. Tuy vậy tồn tại một trở ngại: với một thị trường ngách như NFT, sàn OpenSea hiện đang thống trị khi chiếm 80% thị phần, sẽ khó khăn để cho những dự án mới nổi lên và chiếm được thị phần nhất định. Thậm chí ở trên Polygon cũng đã có kha khá các NFT marketplace. 

II.  Concept

 Polycruz là NFT Marketplace aggregator tích hợp nhiều tiện ích như tool phân tích dữ liệu, launchpad, mintpad được xây dựng trên mạng Polygon nhằm giúp người sử dụng thu được nguồn lợi nhuận đáng kể với mức độ rủi ro tối thiểu
Tệp khách hàng mục tiêu của Polycruz là các nhà giao dịch NFT muốn kiếm lời từ thị trường này. Ngoài ra creator cũng là khách hàng mà Polycruz nhắm tới
Pain point của khách hàng mà team Polycruz đặt ra:
Phí giao dịch cao
Thiếu minh bạch
Cần biết code để upload các bộ sưu tập NFT (?)
Token thiếu tính ứng dụng
Thiếu các hoạt động incentives
Lừa đảo, đạo nhái, copy NFT
Vậy với Polycruz, khách hàng của họ sẽ nhận được gì:
Với investor:
Chi phí thấp
Được cung cấp các phân tích của tất cả các NFT tại một nơi để dễ dàng đưa ra quyết định đầu tư
Với creator:
Chi phí thấp
Được chạy thử lootbook và thử nghiệm thị trường trước khi tung ra bộ sưu tập
Có nhiều lựa chọn để đúc NFT
Polycuz giúp những nhà giao dịch NFT có những indicator để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý hơn, đây là nhu cầu của đa số các nhà đầu tư, không chỉ ở thị trường NFT mà còn ở tất cả các thị trường khác.
Với các creator, Polycruz cũng tạo ra nền tảng hỗ trợ họ đưa sản phẩm lên thị trường NFT với chi phí thấp, ít thao tác, rào cản về công nghệ và giúp bảo mật tốt hơn với các tài sản của họ
Hiện tại trên thị trường NFT đã có một số dự án có concept giống như Polycruz như gem.xyz, coral cube.

III. Mô hình kinh doanh

Quy mô tệp khách hàng
Biểu đồ dưới đây cho thấy Thái Lan là quốc gia dẫn đầu thế giới về số lượng người dùng NFT trong năm 2021 với tổng cộng 5,65 triệu người. Theo sau là Brazil với 4,99 triệu người và Mỹ với 3,81 triệu người. Tổng số người tham gia tại các thị trường thống kê vào khoảng 26 triệu người, con số khá khiêm tốn so với thị trường crypto nói chung. Tuy nhiên nếu thị trường ấm lên trở lại, mảnh ghép NFT rất có thể tạo được sức hút với những nhà đầu tư crypto với những dự án liên quan đến gaming hoặc metaverse

Với đa số các nhà đầu tư NFT hiện tại, họ có khá ít thông tin để phân tích, đánh giá tiềm năng của NFT. Việc tìm kiếm thông tin và đưa ra đánh giá phục vụ quyết định đầu tư cũng mất nhiều thời gian và đòi hỏi có hiểu biết thậm chí ở mức khá. Còn với những creator thì rào cản lớn nhất của họ để đưa sản phẩm NFT hóa là công nghệ và bảo mật. Polycruz nhận thấy những rào cản này nên họ đưa ra một số giải pháp sau: Cho phép giao dịch với mức phí thấp hơn các sàn khác
Hỗ trợ launchpad, mintpad, lootbook, audio video teaser, chợ tổng hợp NFT với các phân tích, và các tính năng khác Token CRUZ sẽ được ứng dụng xuyên suốt bộ sản phẩm của Polycruznhư: Advanced Launchpad, Loot Box , Audio Video teaser, NFT Marketplace aggregator with Analytical, Launchpad, Mintpad, và Marketplace
Token CRUZ cũng có thể được xem như là một nguồn thu nhập thụ động.
Nhận thưởng từ việc giới thiệu người dùng.
Nền tảng sẽ có filters và safeguard nhằm bảo vệ các sản phẩm của của creators.    
Giải pháp chính mà Polycruz nhắm tới nền tảng tổng hợp NFT gắn những phân tích để giúp nhà đầu tư tìm ra trend, theo dõi cá mập từ đó có quyết định đầu tư đúng đắn hơn với ít công sức phải bỏ ra hơn. 
Ngoài ra, Polycruz cũng đưa những giải pháp khác bổ trợ cho cả investor và creator. 
Các sản phẩm mà Polycruz xây dựng để thực hiện những giải pháp trên:
NFT Marketplace Aggregator tích hợp công cụ phân tích: Aggregator cho phép tích hợp nhiều marketplace vào một giao diện duy nhất, đi kèm với công cụ phân tích giúp cung cấp thông tin đa chiều về NFT dưới dạng dữ liệu và đồ thị.
NFT Whales Tracker & Investigative: Công cụ cho phép theo dõi hoạt động của các ví cá voi. 
NFT Mintpad: có kế hoạch trở thành launchpad ở thế giới NFT
- Launchpad sẽ thiết kế để chuyển đổi bộ sưu tập NFT trên nền tảng Polycruz.
- Không yêu cầu kỹ năng viết code để phát hành trên OpenSea.
- Polycruz cung cấp cho bạn các công cụ và kỹ năng cao.
- Cung cấp kỹ năng marketing với video tester, đấu giá, ... 
- Nhà sáng tạo có thể tạo landing page của sản phẩm mình.
- Launchpad có tính năng whitelist, airdrop, Royaties, phân chia doanh thu, quà, …
-    Launchpad:
Nơi có thể kêu gọi vốn bằng cách list các sản phẩm NFT. NFT được áp dụng rộng dãi khi các nghệ sĩ, họa sĩ, thương hiệu kinh doanh, người tham gia thị trường tham gia thị trường NFT.
NFT marketplace: là một sàn multichan, user có thể mint, trade trên các chain khác nhau: Polygon, Binance, Ethereum, Solana. Chợ bao gồm tất cả các thể loại NFT khác nhau, từ âm nhạc đến video, nghệ thuật đến đồ thủ công và tranh vẽ, trò chơi (Kỹ thuật số cũng như Vật lý) đến Bất động sản, thẻ tưởng tượng, vật phẩm hiếm và mọi thứ có thể được mã hóa
Thị trường NFT hiện tại có Gem.xyz, Coralcube.io có concept giống với Polycruz. Các tính năng chủ lực của Polycruz không có gì nổi bật so với 2 dự án này. Polycruz có thêm launchpad, mintpad để cạnh tranh, nhưng tính năng này đã có sẵn trên các NFT marketplace khác.
 Để cạnh tranh với Gem.xyz hay CoralCube, Polycruz hẳn phải làm được nhiều thứ hơn so với những gì các đối thủ đang làm được:
Với Gem.xyz, người dùng không những không mất phí giao dịch của nền tảng mà còn tiết kiệm được 39% phí gas của mạng giao dịch, user có thể add nhiều NFT vào giỏ hàng, thanh toán 1 lần để tiết kiệm gas fee. Hiện tại Gem.xyz đã tổng hợp các NFT trên 6 marketplace (opensea, X2Y2, NFTX, Xmarrket, Sudoswap). User có thể thanh toán bằng bất kỳ token ERC-20 nào. Gem.xyz cũng đã được Opensea mua lại vào khoảng tháng 4/2022
Coral Cube: Hỗ trợ 6 loại ví, giao dịch thứ cấp, hiện tại liên kết với các 3 NFT Marketplace (MagicEden, SolanartV2, Opensea)
Như vậy Polycruz có 2 đối thủ trực tiếp rất đáng gờm mà thực tế không có lợi thế cạnh tranh nào khác biệt

IV. Team 

Mitesh Patel: Founder/ CEO: Không có kinh nghiệm gì trong ngành blockchain. Có kinh nghiệm trong công nghệ thông tin và dịch vụ. Là chuyên gia về NFT, diễn giả về NFT.  Linkkedin có 900 fl và hơn 500 connection, twitter cũng có hơn 1k người theo dõi
Praful Patel: CFO: Có kinh nghiệm tương đối trong lĩnh vực tài chính, từng làm ở những vị trí như kế toán viên/kiểm toán viên. Hiện tại cũng đang là CEO của Niramay Group - một công ty về đồ uống tại Ấn độ
 Prakash: COO: Ẩn danh, không có thông tin. 
Swapnil - Developer: Kỹ sư phần mềm, chủ yếu kinh nghiệm phần mềm trong ngành công nghệ thông tin và dịch vụ. Không thấy có nghiều kinh nghiệm dev, chưa có kinh nghiệm trong blockchain
Milan Patel - Marketing&Branding: Làm CEO của 1 công ty quảng cáo đã hoạt động được gần 9 năm. Tuy nhiên không thấy kinh nghiệm marketing trong blochchain
Team không có kinh nghiệm trong blockchain. Ngoài Founder là chuyên gia về NFT thì team khá ít kinh nghiệm trong mảng này, dev cũng không có nhiều kinh nghiệm, marketing dày dặn kinh nghiệm trong truyền thống nhưng blockchain thì chưa có kinh nghiệm. => team khá yếu. Nếu team chỉ có ý tưởng mà phải thuê code blockchain bên ngoài thì sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến việc phát triển của dự án

V. Đối tác

ScotyBeam là platform INO và cross-chain NFT 
Kaizen finance: là platform quản lý vòng đời token cross-chain
Soul of Meta là một game fun2earn cross-game multi-chain
Digital Trading Card(DTC) là cộng đồng fandom và chợ sưu tập blockchain.
Soul of Meta: Tựa gảm crosschain Fun to earn
India blockchain Alliance: Liên minh blockchain Ấn Độ
Dự án không nói rõ đâu là partner, đâu là backer, nhưng có thể hiểu tất cả đều là partner. Dự án có được sự hỗ trợ của Liên minh Blockchain Ấn độ. Kaizen Finance cũng có thể hỗ trợ dự án trong việc xây dựng, quản lý tokenomic.
Không confirm được thông tin 2 chiều

VI. Truyền thông

Các kênh truyền thông trải rộng trên nhiều nền tảng khác nhau, tuy nhiên:
- Follows khá ít
- Tương tác rất kém, hầu như không có
- Chỉ có content ở Twitter là nhiều. các kênh còn lại hầu như trống trơn.
-> Dự án chưa đẩy mạnh truyền thông do vẫn ở phase 1 (phát triển sản phẩm)
Tuy nhiên dự án chưa có kế hoạch hay dự định về một kế hoạch marketing-> chưa có thông tin-> cần phải hỏi thêm (bên cạnh đó, các mẫu thiết kế khi đăng tải nội dung của Polycruz nhìn cũng khá xấu và không bắt mắt -> khó hấp dẫn users mới hơn)

VII. Tài chính

Dự án dự định số tiền huy động vốn ở các vòng như sau:
Seed: 540k
Strategic: 720k
Private: 750k
Public: 790k
Tổng số huy động là 2,8M. Con số ở mức bình thường cho 1 dự án không đòi hỏi quá cao về mặt công nghệ. Số tiền huy động được sẽ chia cho các mảng như sau:
- Chia vốn đầy đủ các mảng nhưng chỉ nêu ra các cách dự án allocate vốn mà không có con số rõ ràng => Chưa có kế hoạch tài chính cụ thể

VIII. Định giá

Theo số tiền gọi vốn và số token bán ra từng vòng, định giá của PolyCruz qua các vòng bán lần lượt là:
Seed: 9M
Strategic: 12M
Private: 15M 
Public: 18M
Mức định giá cũng phù hợp so với thị trường giai đoạn hiện tại và mảng của dự án

IX. Tokenomics

Use cases:
- Mua, bán, nâng cấp NFT
- Làm token quản trị trong nền tảng, claim giải thưởng, tham gia vote
- Phí mintpad, launchpad
- Cơ chế burn: dựa vào sự phát triển của cộng đồng
- Token quản trị: token holder có thể nhận thưởng.
Đánh giá:
22% tổng cung dành cho những vòng mua sớm. Tuy cliff và vest khá lâu nhưng việc bán tới 1/5 cho những vòng mua sớm như vậy có thể hình thành áp lực bán lớn sau một thời gian.
Mốc 1 năm và 2 năm sau TGE là thời điểm trả token rất dày.
Cơ chế burn chưa rõ ràng

X. Roadmap

Không có mốc thời gian cho từng phase => khả năng lên kế hoạch kém hoặc có nhiều vấn đề dự án không chủ động được nên không thể đưa ra được mốc thời gian cụ thể => ảnh hưởng đến quá trình phát triển dự án

XII. Kết luận

Dự án có concept không mới trong thị trường NFT, không có nhiều tính năng nổi bật hơn so với các đối thủ đã có sản phẩm. Team không có kinh nghiệm dev trong blockchain. Các tiêu chí khác cũng không mạnh.